Dónde INVERTIR tu DINERO: ASÍ lo hago YO

Los que lleváis tiempo por aquí sabéis que además de mi trabajo como CEO de CyberBrainers y consultor de presencia digital y reputación online, tengo otros proyectos.

• Ahí está EliminamosContenido, el spin-off que democratiza el que cualquiera pueda controlar qué hay expuesto de uno en Internet.
• PabloYglesias, que es, a la vez, mi libreta pública de anotaciones, donde cuento todo lo que voy aprendiendo a diario desde hace más de quince años, una agencia 360 y un servicio de consultoría para emprendedores y/o preocupados por la seguridad/privacidad.
• Ediciones PY, el sello editorial de publicaciones, donde el autor no pierde el control de su obra, y cuyos beneficios de la venta de cada ejemplar van íntegros para él.
• Y también mi faceta como escritor, con nada menos que seis libros ya publicados, o la de creador de contenido, con los artículos del blog, la newsletter pública (y gratuita, recuerda), el club privado Negocios Digitales (este sí es de pago, pero bien lo merece :)) los vídeos diarios en redes sociales, este podcast y también el de Cosas de Hackers.

En fin, que no me aburro :D.

Pero además de todo esto, llevo varios años apasionado con el mundo de la inversión, y formándome día a día con los mejores.

De hecho, te puedo decir que junto con los temas puramente profesionales, todo aquello que tiene que ver con la geopolítica y la economía es, de lejos, el tipo de contenido que más consumo a diario.

Y gracias a ello (que afortunadamente me va bien en los negocios, y que sigo formándome cada día para ser mejor inversor), lo cierto es que en todo este tiempo he logrado montar una cartera de inversión muy lucrativa, y a la vez, lo suficientemente diversificada para poder dormir bien por las noches aunque haya una bajada considerable, como ocurrió, por ejemplo, en 2022.

Algo de lo que, por cierto, ya te hablé en algún que otro episodio pasado.

Un cartera que inicialmente era personal, pero a la que se han ido sumando algunos amigos y familiares, incluyendo mi propia empresa, para conformar un family office que ya gestiona, digamos, más de seis dígitos en capital.

Así pues, en este nuevo episodio del podcast enCLAVE DIGITAL voy a dar respuesta a varias preguntas, entre ellas:

• ¿Por qué he reconfigurado la cartera este año a pesar de haber tomado decisiones sólidas en 2024?
• ¿Qué impacto ha tenido la compra de una vivienda y qué sentido tiene en pleno 2025 hablar aún de “efectivo en bancos”?
• ¿De verdad el oro puede ganarle al SP500 o es solo postureo financiero friki?
• Y cómo puedes tú mismo, indistintamente de tu capacidad de ahorro, batir a la inflación e incluso obtener beneficios poniendo tu dinero a trabajar.

¡Empecemos!

¡Ey!, pero antes de continuar, si te interesa, como a mí, el mundo de las inversiones, en mi web puedes descargarte dos ebooks totalmente gratuitos.

En el primero te cuento 9 hábitos que te harán rico (el título parece pretencioso, pero una vez dentro ya verás que mucho de lo que digo es aplicar el puro sentido común a la gestión financiera) y el segundo es sobre cómo invertir en criptomonedas con cabeza, evitando estafas.

Entras, pones tu correo, y te los hago llegar al momento sin coste alguno.

Te dejo por aquí abajo el enlace y el código QR.

Además, si ya tienes un patrimonio mínimo y tienes duda sobre algún vehículo de inversión en particular (que si criptomonedas, que si ETFs, que si fondos activos o fondos indexados…), puedes escribirme desde la página de contacto para que te ayude.

Y dicho todo esto, ¡continuemos!

¿Por qué modificar una estrategia que funciona? El efecto vivienda

Desde hace años, voy compartiendo mis cambios de estrategia en inversión tanto en el blog como en los canales sociales donde estoy presente.

El año pasado te contaba cómo era la distribución de mi cartera en este artículo.

Ojo, que en todo lo que voy a contar por aquí no estoy considerando los dos inmuebles que tengo actualmente en posesión. Si los incluyese, habría que sumar una pieza más a la tarta que fácilmente representaría el 40% total.

Pero vamos a ser sinceros: la vida te lanza eventos random, como si la propia existencia fuera el Mario Party de las finanzas personales.

Y toca adaptarse.

El ladrillo puede ser una gran inversión, pero un servidor, aunque trabaja desde casa, lo sigue considerando un pasivo, y por tanto, no lo voy a incluir en la ecuación.

Así pues, como te decía, este año hubo bastantes cambios.

Un ejemplo de ello ha sido el nacimiento de nuestra hija, que ya tiene cerca de tres añitos, y que nos ha llevado a tomar la decisión de mudarnos a una nueva comunidad autónoma, más cerca de parte de la familia.

Y con ello, a comprar (y amueblar) esta nueva casa.

Todos los que hayáis pasado por este escenario… ya sabéis de qué hablo.

La compra de una nueva casa es como ese “Bowser” inesperado: para empezar, tienes que tener entre el 20 y el 10% del valor total en liquidez (en la cuenta corriente), ya que el banco solo te dará entre el 80 y el 90% restante, lo que me obligó a replantearme el sistema de inversión que tenía hasta el momento.

Y, un buen día, de pronto una gran cantidad de efectivo se evapora, primero en la entrada, y luego todos los gastos para aclimatar el nuevo hogar, hasta el punto de que mi liquidez en cuenta bancaria, que llegó a representar nada menos que el 50% del total, llegó a bajar hasta el 34,2% actual.

Y pese a todo, igual estás escuchándome y pensando… ¡Un 34%! ¿Por qué mantener tanto en cash?

Pues la respuesta es sencilla: Para cuando grabo este episodio, hace menos de un mes que nos hemos mudado, y por tanto aún nos falta contratar algunos elementos en la casa, como por ejemplo, ajardinar los exteriores y colgar algunos muebles pesados en las paredes, para lo que yo solo no voy a poder, y necesito ayuda (y el conocimiento, todo sea dicho) de los profesionales.

Es decir, que todavía nos falta alguna pequeña inversión extra para dejar la casa como queremos.

Otro punto importante a señalar es que, recordemos, yo soy autónomo societario, y mi pareja es también autónoma. Eso significa que nuestro dinero… en la práctica no es solo nuestro, sino también de nuestras respectivas empresas.

Y claro, en el mundo empresarial se suele necesitar una cuantía mayor de efectivo para poder hacer frente a eventuales necesidades del negocio… y también de Hacienda.

De hecho, las gráficas que irán acompañando este podcast han sido tomadas a finales de septiembre, y por tanto, ANTES del pago de impuestos trimestral. Por lo que en la práctica, y siendo estrictos, ese tercio de capital parado en cuentas bancarias es menor, al haber una parte que no me pertenece. Le pertenece a Hacienda.

Y, por último, es que además estoy esperando el momento idóneo para ejecutar nuevas inversiones. Con la situación tan caótica que estamos viviendo en el mundo, no me siento del todo cómodo teniendo prácticamente todo el capital invertido, y veo más interesante perder rentabilidad ahora mismo a cambio de poder subirme a una oportunidad cuando la vea.

En apenas dos meses, por tanto, esa liquidez la he visto bajar hasta el 34,2%, y mi intención es seguir reduciéndola… Pero todo en el momento adecuado.

Lo que sí he hecho, por cierto, es diversificar el riesgo también con el dinero líquido, y es que actualmente ese cash está diversificado entre tres bancos diferentes. Gracias a esto, puedo aprovecharme en cada caso del fondo de garantía del banco central europeo, que asegura hasta 100.000 euros en capital depositado en cuentas corrientes por usuario y cuenta bancaria.

Y otra parte importante la tengo en la cuenta remunerada de Trade Republic (ES), que sí me produce beneficios.

Sobre Trade Republic ya he hablado en otras ocasiones. Llevo prácticamente desde que irrumpieron en España con su cuenta alemana usándola y recomendándola a todo el mundo que me pregunta por una forma de obtener rendimiento económico garantizado, sin prácticamente riesgo (el mismo riesgo que asumes, en todo caso, al tener tu dinero depositado en una cuenta bancaria) y aunque dará para un artículo propio que espero publicar dentro de poco (si no lo he publicado ya), te adelanto que sigue siendo mi pick top para todos aquellos que vivimos en Europa.

¿La razón?

Pues hay varias, pero respecto a su cuenta remunerada, hasta el momento devuelve el interés íntegro del Banco Central Europeo al usuario, sin límite alguno.

En el momento en el que escribo estas palabras, el interés del BCE está en el 2%, y eso significa que Trade Republic te da el 2% anualizado de todo el efectivo que tengas en su cuenta remunerada.

Esto, recalco, no es publicidad (ojalá los chicos de Trade Republic vean esto y les dé por entrar como patrocinadores…). Es que yo mismo la utilizo desde hace años, ya que sigue siendo hoy en día la mejor opción del mercado.

Hay algunos bancos y neobancos que a lo mejor te dan algo más, pero de forma limitada, bien sea en el máximo de cuantía remunerada, bien sea temporalmente (dos, tres o seis meses, y luego olvídate). Pero que den tal cual lo que marque el BCE, y sin condiciones, con una cuenta corriente y garantía de seguridad del fondo Europeo, ahora mismo, que yo sepa, solo está Trade Republic.

Así que, si te interesa batir la inflación con un dinero que es totalmente líquido, y que de hecho, desde este año está depositado en una entidad española (por lo que ya se encargan ellos de pagar directamente los impuestos sobre rendimientos que obtienes con ese 2% garantizado), te dejo por aquí el enlace (ES) y el código QR donde, además, obtendrás de regalo tanto tú como yo 10 euros en una acción aleatoria tan solo por abrirte una cuenta y depositar algo de dinero en ella.

Y con todo esto, pasamos a las inversiones en sí.

Indexados, simplificación extrema y adiós a los bonos

En una cartera de inversión, a veces menos es más.

Si algo me ha enseñado la experiencia (y también los RPGs…), es que conviene ir ligero de equipaje para ser más eficiente.

Por eso, este año mi peso en fondos indexados ha pasado del 43,8% al 42,1%.

¿Una gran diferencia?

No mucho. Sigo apostando por fondos indexados porque no tengo una bola de cristal, y por tanto, no puedo predecir qué empresa lo va a petar en el futuro.

Lo que sí puedo más o menos intuir es qué sectores van a seguir en crecimiento.

Y de lo que estoy seguro, es que a nivel global, metiendo la economía de todo el mundo en un mismo saco, iremos a mejor.

Más que nada porque si es lo contrario (por ejemplo, si entramos en una tercera guerra mundial), lo que menos me va a preocupar es el dinero «perdido» en inversiones.

Por tanto, el matiz de cambio de este año está en la composición.

Y es que, tras pensarlo mucho, he eliminado por completo los fondos de bonos y me he quedado sólo con acciones.

Eso sí, repartidas en diferentes porcentajes entre EEUU, Europa, Asia sin Japón, Japón, mercados emergentes y small caps.

Vamos, que se puede decir que estoy expuesto a todo el mundo.

¿Que por qué he tomado esta decisión? Pues porque con el tiempo, curiosamente, me he dado cuenta de que llevo mejor el riesgo de lo que pensaba.

De hecho, fíjate que hace años empecé a interesarme por la inversión con propuestas como la cartera permanente de Harry Brown. Una cartera ultra-conservadora que apuesta (la original, aunque hay evoluciones más adaptadas a la realidad actual) por tener cuatro partidas al 25%: Un 25% efectivo, un 25% oro, un 25% acciones y un 25% bonos.

¿El por qué? Pues básicamente, y sin entrar en mucho detalle, quédate con la idea de que esta distribución tan simplificada y homogénea te asegura que, prácticamente en cualquier ciclo de la economía, la cartera lo hace prácticamente igual.

No obtendrás muchos beneficios… pero ante caídas de la bolsa, tienes los bonos para contrarrestar, y ante crisis, tienes el efectivo, y ante momentos de incertidumbre, tienes el oro…

En fin, que es una cartera todoterreno, que lo busca es dormir tranquilos sin muchas subidas ni muchas bajadas. Bates a la inflación de forma consistente, y poco más.

Pues a lo largo de estos últimos años, y también entendiendo que por mi edad debo ser bastante más agresivo (asumir más riesgo), he ido cambiando la ponderación de las acciones y de cripto/oro hasta la situación actual.

Y esto ha supuesto, al menos por ahora, prescindir por completo del 10% que tenía en bonos anteriormente.

Asumo así un mayor riesgo, y por tanto, es de esperar que A LARGO PLAZO obtenga mayores rendimientos.

Y respecto a plataformas donde invertir para mis indexados, nada ha cambiado.

Sigo con las dos con las que ya contaba el año pasado cuanto publiqué el otro episodio.

Indexa Capital (ES) y My Investor (ES). Tienes los enlaces de afiliado, que además te darán tanto a ti como a mi unos beneficios extra (menos comisiones y/o dinero gratis) en la descripción.

Ambas configuradas, eso sí, en perfil 10/10 de riesgo, un punto por encima del año pasado.

Recalco que esta distribución no es para todo el mundo. Si eres más conservador, cualquiera de estas plataformas te va a ofrecer un plan que se ajusta más a tus necesidades.

Que la idea, recuerda, es obtener beneficio, sí, pero tampoco pasarlo mal en el trayecto.

Plan de pensiones: El eterno debate

¿Sigo invirtiendo en el plan de pensiones? No.

Sigo igual que antes. La desgravación actual es tan “anecdótica” que ni Gotham la aceptaría en donaciones para su policía (sí, esto es una referencia a Batman).

Pero puesto que el dinero que tienes en un plan de pensiones no se puede sacar hasta pasados, creo que eran, 10 años, y ya tengo de hace tiempo, cuando se desgravaba hasta 8000 euros al año por tener un plan de pensiones activo, ahí metido un dinerillo, pues este sigue produciendo beneficios.

Y como era de esperar, el porcentaje que el plan de pensiones representaba se ha reducido simplemente porque el resto de la cartera ha crecido: de un 13,6% en 2024, ahora es apenas un 8,5%.

Y eso pese a que tampoco ha ido mal. De hecho, ha sido bastante rentable.

¿Por qué no meto más ahí?

Porque para profesionales por cuenta propia el beneficio fiscal viene solo en el plan específico para autónomos, y de momento, prefiero gestionar todo por mi cuenta para maximizar el control y la transparencia.

No descarto volver a invertir en el futuro en un plan de pensiones, ojo. Pero es que, el hecho de que sea un dinero que tengo, sí o sí, que dejar ahí parado, y por el que el día de mañana, cuando me jubile, me van a quitar igualmente lo que quizás me he desgravado en época laboral, con el plus que toque en su momento, tampoco es que me haga mucha gracia.

Criptomonedas: Doblando la apuesta, sin miedo al riesgo

Aquí las cosas ya se ponen serias.

Si hay algo de lo que me siento cómodo hablando es de cripto. Lo he repetido en el podcast (no me voy a enrollar aquí), pero el escenario cripto de 2025 es otro mundo comparado con el de hace tan solo un año.

Y eso se nota en el cambio en mi cartera.

Pasé de un 8,5% a un 15% de exposición.

Atrás queda la época, por tanto, en la que consideraba un tope máximo del 5%.

Conforme más investigas sobre lo que supone el sector de las criptomonedas, y en especial Bitcoin, más claro tengo que esto ha llegado para quedarse.

¿Me puedo equivocar? Por supuestísimo.

Pero ya veo prácticamente imposible que su valor caiga a cero. Ya es algo simple y llanamente imparable.

Y el potencial de crecimiento, por tanto, es muchísimo mayor.

Y ojo, que esto NO es un consejo de inversión. Que hay que ser conscientes del riesgo.

Igual que a día de hoy hay institucionales y países como EEUU metiendo pasta ahí como si no hubiera un mañana, y que, por tanto, las garantías han subido, siempre puede haber un cisne negro futuro que haga que su valor pierda un 30%, cuando no más.

En mi caso, no obstante, apuesto porque soy joven y puedo permitírmelo.

Que cada uno valore lo que está dispuesto a sacrificar.

Por cierto, que si me preguntas por plataformas, yo por ejemplo tengo a título personal la mayoría metido en Binance (ES), por ser el exchange más conocido, más grande y robusto de la actualidad, aunque también hay un buen pellizco por otras carteras frías y por la de Tangem (ES), que es un punto medio entre lo que ofrece una cartera centralizada en un exchange, y el «yo me lo guiso, yo me lo como» de una cartera de autocustodia.

Si te interesa, con el código PabloYglesias tienes un 10% de descuento EXCLUSIVO en la compra tanto de las tarjetas como del anillo.

Te dejo el enlace en la descripción del episodio.

El oro: La “piedra dorada” gana la partida

¡Y llegó el oro!

El año pasado tenía 0% en oro.

Este año ya supone el 3,1% de mi cartera, y con la intención de subir al 5%.

Quién me lo iba a decir, ¿verdad?

En tan solo los dos últimos meses, me ha dado un 10% de rentabilidad.

Más que el SP500. 

Una «maldita» piedra dorada se revaloriza más que todo el conocimiento empresarial humano de la primera economía del mundo…

Pequeño, discreto, pero eficiente, cual Frodo camino a Mordor.

Me ha sorprendido tanto que por poco no me tatúo “Au” (el símbolo del oro) en la frente.

La que fue la primera moneda de la historia, sigue, por tanto, tan viva como siempre. El ser humano sigue viendo en su brillo dorado algo que, sinceramente, solo puede entenderse por el hecho de que le seguimos dotando de ese valor ganado a fuego durante milenios, y a que frente a las monedas FIAT, nadie puede, de pronto, inflar la cantidad de oro disponible en el mundo.

Al menos no mientras no nos caiga un meteorito repleto de este mineral del espacio exterior…

Que suena a ciencia ficción, sí, pero…

NASA detecta que el asteroide Psyche 16 contiene reservas de oro por US$700 quintillones

Científicos de la NASA descubrieron que el asteroide Psyche 16 posee una asombrosa concentración de metales preciosos, principalmente oro en su interior, cuyo valor total representa 2 billones de libras en oro y equivalente a los US$700 quintillones. La curiosa roca espacial mide alrededor de 225 kilómetros de diámetro y las principales agencias espaciales exploran la posibilidad de futuras misiones espaciales para la extracción de minerales en el espacio.

Artículo publicado en El Perfil (ES)

Y si te lo preguntas, después de barajar las diferentes opciones para hacerme con oro (si te interesa el tema, házmelo saber en comentarios y así le dedicaré un episodio del podcast futuro), me decanté por el ETF de oro físico de iShares… comprado, nuevamente, en Trade Republic (ES), que te cobra tan solo un euro por la compra.

Y si la tienes automatizada periódicamente, ni tan siquiera te cobra ese euro.

De verdad, tengo que plantearme esto de dejar de hablar de productos y servicios si no me patrocinan… ¡que estoy perdiendo dinero!

Entendiendo el poder del interés compuesto

Así pues, aquí puedes ver cómo ha quedado mi cartera de inversión en este año.

Empezar siempre cuesta, pero créeme que conforme esa bola de nieve que llamamos el interés compuesto se hace cada vez más grande, el beneficio obtenido empieza a ser más que significativo.

Un servidor, de hecho, ya está en una situación en la que anualmente, me podría sacar prácticamente una nómina de estas que están en los percentiles altos de nuestro país solo con los beneficios de las inversiones. Y puesto que, pese a ello, intento no tocar absolutamente ningún beneficio, reinvirtiéndose este en la propia cartera, esto solo hará que crecer con el tiempo.

Todo, gracias, nuevamente, al interés compuesto. Aquello que Albert Einstein definió como «la octava maravilla del mundo».

¿Que no sabes qué es esto del interés compuesto?

Pues para explicártelo, te voy a poner un caso muy concreto y que suelo enseñar en mis mentorías.

Imagina a dos personas: Pepe y Juan. Ambos invirtieron hace años 10.000 € en un fondo indexado al SP500 con una rentabilidad media esperada del 7-8% anual aproximadamente, pero con un solo cambio:

• Pepe empezó a invertir con 30 años, y mantiene la inversión hasta los 67 sin tocarla
• Mientras que Juan, por su parte, empezó diez años antes, con 20 años, y mantiene la inversión también hasta su jubilación a los 67.

¿Cuál dirías que es el resultado después de décadas “dejando trabajar” el dinero en ambos casos?

Está claro que Juan debería tener más dinero. Pero ¿cuánto más?

Pues te cuento:

• Pepe, que arrancó a invertir con 30 años, ha llegado a los 67 años con alrededor de 145.000 € ¿Nada mal, verdad?
• Pero es que Juan, quién arrancó con 20 años, tan solo diez años antes, ahora mismo con 67 años tiene en su cartera prácticamente 300.000 €.

Es decir, que tan solo por haber empezado 10 años antes, Juan duplica el patrimonio que tiene Pepe. Y fíjate que no estoy contando ingresos puntuales que puedan, en todo este tiempo, haber metido ambos.

Porque, si además de esos 10.000€ iniciales, cada uno de ellos ha metido, por ejemplo, 200 euros al mes desde entonces, la diferencia ya se va de madre.

• Pepe terminará teniendo de patrimonio invertido algo menos de 600.000 €.
• ¿Y Juan? ¡Pues nada menos que más de 1.200.000 €!

Solo por haber hecho DCA, o Dollar Cost Average, la estrategia que un servidor, y la mayoría de inversores inteligentes, seguimos, y que cualquiera puede llevar a cabo, ya que se basa en destinar cada mes, o cada semana si así lo prefieres, una cuantía fija a inversión automáticamente. Programas la transferencia en tu banco, por ejemplo al día siguiente de recibir tu nómina, y así te olvidas.

¿Quién no puede, aunque sea, destinar 100 euros, o 200, o 500 al mes? Y solo con eso, ya no es que tu dinero cada vez valga menos, es que logras batir a la inflación y acabar con más patrimonio del que tenías incluso contando la pérdida del valor de la moneda.

Y no, no es magia, es el poder del interés compuesto, el “combo” de cualquier RPG financiero que te permite pasar de “novato” a “boss final” con los años.

Que recalco: esto de invertir no es solo para millonarios.

A día de hoy las barreras de entrada se han bajado tanto que los currantes como tú y como yo ya podemos sacarle provecho a este tipo de vehículos.

Así que, si te interesa, ya sabes: en mi web puedes descargarte los dos ebooks que antes te comentaba, de forma totalmente gratuita.

Entras, pones tu correo, y te los hago llegar al momento sin coste alguno.

Te dejo por aquí abajo el enlace y el código QR.

En definitiva, invertir es la única vía realista que tenemos la mayoría de mortales para asegurarnos una pensión más o menos decente llegada la jubilación.

Porque no, por mucho que lo repitan los políticos, el sistema de reparto de las pensiones actual NO ES SUSTENTABLE en el tiempo.

Ya es deficitario desde hace unos años (ES), y esta situación, con la pirámide poblacional que tenemos, solo puede ir a peor.

Da igual, por tanto, desde dónde partas.

Lo importante es empezar cuanto antes, y mantenerse firme, aprendiendo, ajustando y nunca perdiendo de vista el largo plazo.

El oro puede parecer aburrido, los indexados predecibles y las criptos una montaña rusa, pero lo esencial es que la estrategia sea tuya, adaptada para tus necesidades y perfil de riesgo, y que nunca dejes de adaptarte.

Y ahora, el turno es para ti:

1. ¿Ya tienes definida tu estrategia de inversión, o sigues guardando ese “cash” esperando el momento?
2. ¿Qué cambios importantes has realizado o te gustaría plantearte en tu cartera para el próximo año?
3. Si empezaras hoy con una inversión a largo plazo, ¿qué porcentaje dedicarías a cripto, oro y fondos indexados?

Te leo en los comentarios o por privado si quieres feedback más personalizado, y abramos debate.

Sobre el videopodcast enCLAVE DIGITAL

enCLAVE DIGITAL es el videopodcast de Pablo F. Iglesias, consultor especializado en ayudar a referentes a blindar su reputación, diversificar y escalar su autoridad como marca.

Me puedes leer y escuchar en www.pabloyglesias.com (recuerda que la primera Y de «Yglesias» es «Y griega», que si no me confundís con otro), y me puedes escribir a contacto(at)pabloyglesias.com.

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